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上市公司违规处罚力度加大 受罚多因三大问题

2018-03-13

来源:本站

  中国经济网北京7月3日讯(记者 温济聪)今年以来,监管层对上市公司的监管及违法违规的处罚力度正不断扩大。据Wind数据统计显示,今年上半年,以公司本身为主体的罚单,中国证监会、沪深交易所等各类监管部门共开出了约120份处罚通知,其中,约25张罚单涉及了罚款事项,累计总金额约为4.6亿元。

  从监管机构的处罚方法来看,由证监会及交易所发出的“出具警示函”最为常见。在总计约120份罚单中,“出具警示函”就占到约45份、“公开处罚”则有40次,而可能导致上市公司退市的“公开谴责”也超过20次。记者查询这120份罚单统计发现,未及时公开披露重大信息、信息披露虚假或严重误导性陈述、未依法履行职责等成为了这些上市公司受罚的三大主要原因。

  具体来看,因“未及时公开披露重大信息”而“中枪”的上市公司最为常见,在120份罚单中有超过80份的处罚原因涉及上市公司“未及时公开披露重大信息”。

  举例来说,6月27日晚间,*ST大控发布公告称,收到中国证监会大连监管局下发的责令整改决定,原因是大连监管局发现公司的一些担保、借款行为未进行公开披露,也未履行相应的内部审批程序。

  经大连监管局核查发现,*ST大控在2011 年至2014年期间,三次为控股股东大连大显集团有限公司(现更名为大连长富瑞华集团有限公司)提供担保,涉及金额5100万元;以公司名义为控股股东及其关联方借款,金额为 5300 万元。该公司均未履行相应的内部审批程序,也未进行公开披露。根据相关规定,大连监管局决定对*ST大控采取责令改正的监督管理措施。“公司将严格按照要求及公司前期的整改报告进行整改并加强公司内部控制,确保信息披露真实、准确、完整、及时,杜绝此类问题的再次发生。针对上述事项,经公司同大股东大连长富瑞华集团有限公司沟通了解,上述所涉事项大连长富瑞华集团有限公司将在其后续债务重组中全部解决,不会对上市公司造成影响。”*ST大控公开称。

  除了“未及时公开披露重大信息”,“信息披露虚假或严重误导性陈述”也是引发监管层对上市公司进行处罚的重要原因之一。例如,美丽生态由于“在重大资产重组文件中未如实披露框架协议等的最新进展情况”以及“在重大资产重组文件中,对阜宁县金沙湖项目和镇江市官塘新城路网绿化工程的进展情况及项目2015年收入预测披露,存在误导性陈述”等原因,遭到中国证监会公开处罚。

  此外,“未依法履行职责”也是其中一项原因。例如,由于红旗连锁控股股东曹世如作为持有超过上市公司总股本5%的股东,在2016年5月10日和6月15日两次合计减持红旗连锁总股本13%的股票,违反了《证券法》第八十六条第二款关于规定期内禁止证券交易的规定,构成《证券法》第二百零四条的违法行为,因而被监管层予以公开处罚。

  “部分上市公司频频遭到监管层的处罚,表明监管层对上市公司信息披露等问题的监管处罚力度正在不断升级。”国开证券研究部副总经理杜征征建议,要不断完善投资者追偿机制,加大上市公司违法违规成本,减少上市公司违法违规行为,保护投资者尤其是中小投资者合法权益。